Privacy Policy Il debito globale finirà il 2019 con un record di 255 trilioni di $, il 330% del PIL mondiale | 9 Dicembre Forconi
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Il debito globale finirà il 2019 con un record di 255 trilioni di $, il 330% del PIL mondiale

Ci sono tre certezze nella vita: morte, tasse e che il debito globale continuerà a crescere in perpetuo.

Ieri l’Istituto di Finanza Internazionale ha riferito che il debito globale ha ora raggiunto $ 250 trilioni e si prevede che raggiungerà un record di $ 255 trilioni alla fine del 2019, in aumento di $ 12 trilioni da $ 243 trilioni alla fine del 2018 e quasi $ 32.500 per ciascuno dei 7,7 miliardi di persone sul pianeta.

 

“Con pochi segni di rallentamento del ritmo di accumulazione del debito, stimiamo che il debito globale supererà i $ 255 trilioni quest’anno”, ha detto l’IIF nel rapporto .

L’impennata è stata trainata da un aumento di $ 7,5 trilioni nella prima metà dell’anno, che è stato utilizzato per invertire il rallentamento globale che ha portato le azioni in un mercato ribassista nel 2018 e che non mostra segni di rallentamento. Circa il 60% di quel salto proveniva dagli Stati Uniti e dalla Cina. Il debito pubblico da solo è fissato a $ 70 trilioni di dollari quest’anno, così come il debito complessivo (governo, società e settore finanziario) dei paesi dei mercati emergenti.

La composizione totale del debito al 31 dicembre è la seguente:

  • Debito delle famiglie: $ 47,9 trilioni
  • Società non finanziaria: $ 75,7 trilioni
  • Governo: $ 70 trilioni
  • Società finanziaria: $ 61,7 trilioni

Ciò equivale a un totale complessivo di poco più di 255 trilioni di dollari, circa equivalente a un record del 330% del PIL globale.

WATCH: Follow the increase of global over two decades.

Latest IIF Global Debt Monitor finds global debt has now surpassed a record $250T & is projected to reach $255T by the end of 2019.

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Separatamente, Michael Hartnett della Bank of America venerdì ha calcolato che dal crollo di Lehman, il debito pubblico è aumentato di 30.000 miliardi di $, il debito delle società di 25.000, le famiglie di 9.000, e il debito finanziario di 2.000; E con le banche centrali che dovrebbero sostenere il debito pubblico, BofA avverte che “il maggior rischio di recessione è l’aumento disordinato degli spread creditizi e del deleveraging aziendale”.

Complessivamente, i mercati obbligazionari globali sono aumentati da $ 87 trilioni nel 2009 a oltre $ 115 trilioni, con i titoli di stato che attualmente rappresentano il 47% del mercato rispetto al 40% nel 2009 secondo Reuters .

Schiacciare il delizioso, se impossibile, delizioso sogno di Ray Dalio di un “bel deleveraging”, prendendo in prestito da quattro categorie distinte – governi, famiglie, società finanziarie, attività non finanziarie – sta crescendo più velocemente dell’economia globale, specialmente tra i mercati emergenti, dove come notato sopra, le società cinesi sono state la principale fonte di emissione di debito secondo l’IIF con sede a Washington nella sua relazione di giovedì, anche se più della metà del debito “societario” in quei paesi è probabilmente detenuto da imprese statali, il che significa che effettivamente si tratta di governo -debito arretrato.

Con le società di proprietà statale che attualmente rappresentano oltre la metà del debito delle società non finanziarie nei mercati emergenti, l’indebitamento relativo ai titoli sovrani è stato il principale motore del debito globale negli ultimi dieci anni.

Non sorprende che nei paesi sviluppati siano stati i governi a rappresentare la maggior parte dei prestiti.

Come ogni trimestre, il rapporto IIF ha messo in guardia sui limiti e sui rischi della crescita economica alimentata dal debito, un avvertimento che non solo è stato ampiamente ignorato praticamente da tutti i politici (ora che anche il Tea Party ha gettato la spugna), ma un avvertimento che viene chiaramente ignorato dagli Stati Uniti dove il CBO prevede che il debito cresca esponenzialmente fino a quando qualcosa non si rompe.

L’IIF ha anche affermato che i mercati emergenti che si sono sempre più affidati ai prestiti in valuta estera – tra cui Turchia, Messico e Cile – potrebbero essere esposti a rischi se la crescita rallenta ulteriormente. Separatamente, la IIF ha avvertito che le tre economie dei ME con il più grande aumento percentuale del debito anno su anno dal 2 ° trimestre 2018 al 2 ° trimestre 2019, erano Cile, Corea del Sud e Argentina. Di questi, il primo è attualmente scosso da sconvolgimenti sociali senza precedenti, mentre il secondo ha effettivamente fallito il suo debito, facendo precipitare i prezzi delle obbligazioni nell’ultimo trimestre, schiacciando la credibilità dell’FMI nel processo.

Complessivamente, il debito dei mercati emergenti ha raggiunto un nuovo massimo storico di $ 71,4 trilioni nel secondo trimestre, in aumento di quasi $ 5 trilioni nell’ultimo anno.

debt hit a new record high of $71.4T in Q2 2019, up from $66.8T in Q2 2018.

More analysis in the latest Global Debt Monitor:

https://www.

D/3653/Global-Debt-Monitor–November-2019 

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E, in ennesimo suggerimento, la MMT è solo una questione di quando, non se, l’IIF ha suggerito che “i paesi ad alto debito che hanno anche un’elevata esposizione al rischio climatico” – come Giappone, Singapore, Corea e Stati Uniti – potrebbero lottare con il rapido aumento dei finanziamenti richiesto dalla lotta ai cambiamenti climatici. Ovviamente, non ci sarà tale problema se il Ministero del Tesoro può monetizzare apertamente il debito che emette, qualcosa che le dichiarazioni MMT porterebbe all’utopia globale e invece porterebbe alla fine dell’attuale sistema monetario come lo conosciamo. Fonte: qui